Milano, 14 marzo 2017 – Alcedo SGR, attraverso il Fondo Alcedo IV, investe € 27 milioni nel capitale sociale di Duplomatic Oleodinamica, società leader nella progettazione, produzione e commercializzazione di valvole, cilindri, pompe e sistemi per l’oleodinamica, nonché di prodotti per il mercato dell’elettromeccanica.
Per Progressio si tratta del quarto disinvestimento del Fondo Progressio Investimenti II mentre per Alcedo si tratta del quarto investimento con il Fondo Alcedo IV
Alcedo ha rilevato la partecipazione da Progressio, che la deteneva dal 2013 attraverso il Fondo Progressio Investimenti II. Roberto Maddalon, Amministratore Delegato e azionista (unitamente a Francesco Ferrari, CFO del Gruppo, e ad altri manager) di Duplomatic Oleodinamica, rimarrà alla guida dell’azienda, divenendone altresì Presidente e confermando così il suo pieno coinvolgimento nella gestione dell’attività.
Con un fatturato di circa € 70 milioni, Duplomatic Oleodinamica opera attraverso cinque siti produttivi in Italia, uno negli Stati Uniti ed uno in Cina. Il Gruppo è stato fondato nel 1952 come sviluppatore di sistemi meccanici per macchine utensili e successivamente negli anni sessanta si è specializzato nella produzione e vendita di componenti e sistemi oleodinamici per il settore industriale. Più recente è l’ingresso nel promettente mercato degli attuatori elettrici. Negli ultimi anni, il Gruppo è cresciuto costantemente sui mercati internazionali, sia per linee interne, sia attraverso acquisizioni mirate che hanno reso Duplomatic Oleodinamica sempre di più una realtà globale.
Per Progressio si tratta del quarto disinvestimento del Fondo Progressio Investimenti II, avente una dotazione di € 205 milioni; recentemente Progressio ha lanciato la raccolta del nuovo fondo Progressio Investimenti III, con un target a € 225 milioni.
Per Alcedo si tratta invece del quarto investimento con il Fondo Alcedo IV da € 195 milioni, la cui raccolta è stata completata a maggio 2016. Alcedo sosterrà Duplomatic Oleodinamica nella propria strategia di espansione geografica e commerciale, da attuarsi sia per linee interne che mediante ulteriori acquisizioni strategiche in Italia ed all’estero.
“Duplomatic rappresenta uno dei tipici investimenti di Progressio: una azienda con grandi potenzialità ed un solido management team, che abbiamo contribuito a riposizionare da follower ad innovator grazie alla costruzione di un team di R&D di 40 persone e che abbiamo sostenuto nella strategia di crescita anche per linee esterne condivisa, con 4 acquisizioni oltre all’apertura di un nuovo stabilimento in Cina” – afferma Alessandro d’Arco, l’Investment Director che ha seguito direttamente l’investimento per Progressio.
Roberto Maddalon, Presidente e Amministratore Delegato di Duplomatic Oleodinamica ha così commentato: “Durante il periodo di investimento di Progressio, Duplomatic Oleodinamica ha conseguito un importante processo di crescita che ha portato il fatturato del Gruppo da € 45 milioni a € 70 milioni. In un contesto di mercato mondiale molto promettente, il Gruppo si propone di arrivare ad un fatturato di € 100 milioni nei prossimi 4 anni attraverso la sola crescita per linee interne, cui si aggiungerà la possibilità di sfruttare le ottime opportunità di crescita per acquisizioni che il mercato ci offre”.
Michele Gallo, Managing Partner di Alcedo, ha così commentato: “Duplomatic Oleodinamica è un’eccellenza italiana che compete con successo nel mercato globale, con un profilo multinazionale, un management team altamente qualificato ed una forte vocazione all’export. Questo investimento rientra perfettamente nella strategia dei nostri Fondi che investono in piccole e medie imprese italiane leader nel proprio mercato di riferimento e con un forte potenziale di crescita”.
Per Alcedo l’operazione è stata condotta dai Partner Michele Gallo e Marco Guidolin. Alcedo è stata assistita dagli Avvocati Stefano Roncoroni, Angelo Gitti, Daniele Cusumano, Jessica Fiorani e Andrea Imberti, dello Studio Legale Gitti and Partners, per i temi legali. Deloitte si è occupata delle Due Diligence finanziaria e fiscale e il Dottor Diego De Francesco e la Dottoressa Francesca Marchiori, di CBA Studio Legale e Tributario, della strutturazione dell’operazione. L’Ing. Francesco Fiorese di Simon-Kucher & Partners ha svolto la Business Due Diligence.
Per Progressio l’operazione è stata condotta dal Managing Partner Filippo Gaggini e dall’Investment Director Alessandro d’Arco. Progressio è stata assistita dagli Avvocati Daniele Raynaud, Barbara Degli Esposti e Federica Bulla di Raynaud Studio Legale, dal Dottor Leo De Rosa dello Studio Russo De Rosa e dai Dottori Lorenzo Astolfi, Marcello Rizzo, Andrea Baglioni e Vincenzo Scotto di Alantra quali Advisor finanziari. EY ha svolto la Financial Vendor Due Diligence, mentre LTP – Long Term Partners si è occupata della Business Vendor Due Diligence.
L’operazione è stata finanziata da UniCredit come Sole Bookrunner, Mandated Lead Arranger e Banca Agente, e Banco BPM S.p.A., Crédit Agricole Cariparma e Interbanca S.p.A. come Mandated Lead Arranger. Le banche finanziatrici sono state assistite dall’Avv.to Eugenio Siragusa, Partner dello Studio Legale NCTM.
L’operazione è stata perfezionata con l’assistenza del notaio Giovannella Condò, Studio Milano Notai.