Progressio cede Italchimici a Recordati Industrie Chimica e Farmaceutica

Milano, 31 maggio 2016 – Progressio e Idea Capital Funds SGR annunciano la cessione del 100% del capitale di Italchimici S.p.A. a Recordati Industrie Chimica e Farmaceutica. La transazione, il cui valore (enterprise value) è stato di circa € 130,0 milioni, è stata interamente finanziata con la liquidità disponibile. La firma e il closing della transazione sono avvenuti contestualmente. Nel 2015 Progressio ha rilevato il controllo di Italchimici S.p.A. con un operazione di management buy-in; all’investimento hanno partecipato i manager, Riccardo Zagaria (CEO), Emanuele Loiacono (Direttore Commerciale), Barbara Mazza (Strategic Marketing Director) e Riccardo Baraldi (CFO) rilevando una quota di minoranza.

Italchimici, con oltre 40 anni di storia e un fatturato nel 2015 di € 46 milioni, è una realtà consolidata nel mercato farmaceutico italiano con prodotti farmaceutici affermati. La società offre soluzioni terapeutiche principalmente nelle aree della gastroenterologia e delle patologie respiratorie; farmaci, integratori alimentari e dispositivi medici che possono migliorare il benessere e la salute delle persone. Nell’ampio portafoglio prodotti i principali marchi in ambito gastroenterologico sono Reuflor, Peridon e Lacdigest, mentre il maggiore nell’area respiratoria è Aircort.

Filippo Gaggini, Amministratore Delegato di Progressio, ha dichiarato: “Abbiamo portato a termine grazie ad un team di manager di elevato standing, un‘operazione di grande interesse nel mondo farmaceutico. Ancora una volta i fatti hanno dimostrato quanto nella gestione di un fondo sia importante individuare, con il supporto di manager di qualità, aziende con fondamentali solidi e che hanno fatto del successo la loro storia”.

“L’acquisizione di Italchimici rappresenta un’ottima opportunità per accelerare la crescita del gruppo, e in particolare nel mercato italiano, con un interessante portafoglio di prodotti affermati con importanti quote di mercato” ha dichiarato Giovanni Recordati, Presidente e Amministratore Delegato. “Stiamo sviluppando una crescente presenza nell’area della gastroenterologia e i consolidati marchi Italchimici, molto apprezzati in ambito medico sanitario, rappresentano un valido complemento al nostro portafoglio.”

Progressio è stata assistita nella negoziazione dallo Studio Lombardi Molinari Segni, dagli Avocati Ugo Molinari, Margherita Santoiemma, Mara Milano e Francesca Battistutta. Gli acquirenti sono stati seguiti da EY, in qualità di Financial Advisor, e dallo studio Legale Bonelli Erede per la parte legale.

Progressio gestisce il fondo di private equity Progressio Investimenti II, con circa Euro 205 milioni. Il fondo è dedicato a imprese italiane che rappresentano eccellenze nel proprio settore di riferimento e caratterizzate da un alto potenziale di crescita in Italia e all’estero. Attualmente il portafoglio di Progressio dopo la dismissione di Italchimici vanta investimenti nel settore dell’arredamento di fascia alta con Giorgetti, della meccanica con il Gruppo Duplomatic, della chimica con il Gruppo Industrie Chimiche Forestali, della gioielleria con Orocash- Luzury Zone. Attualmente è in fase di lancio il Fondo Progressio Investimenti III.

Recordati, fondata nel 1926, è un gruppo farmaceutico internazionale, quotato alla Borsa Italiana, con circa 4.000 dipendenti, che si dedica alla ricerca, allo sviluppo, alla produzione e alla commercializzazione di prodotti farmaceutici. Ha sede a Milano, e attività operative nei principali paesi europei, in Russia e negli altri paesi del Centro ed Est Europa, in Turchia, in Nord Africa e negli Stati Uniti d’America. I ricavi consolidati nel 2015 sono stati pari a € 1.047,7 milioni, l’utile operativo è stato pari a € 278,5 milioni e l’utile netto è stato pari a € 198,8 milioni.